A ascensão e queda de Sam Bankman-Fried é uma história humana familiar. A obsessão de um homem pelo sucesso o leva a fazer o impensável para realizar suas ambições.
Uma vez entre os indivíduos mais ricos no espaço criptográfico, a jornada de Bankman-Fried tomou um rumo inesperado quando sua empresa pediu falência em novembro de 2022. Ele agora aguarda julgamento após ser atingido por mais de 12 acusações de fraude.
Este artigo investiga a intrigante história de Sam Bankman-Fried e a turbulência legal que agora o cerca.
Quem é Sam Bankman-Fried? Um multibilionário autodidata aos 29 anos
Sam Bankman-Fried, popularmente conhecido como SBF, é o fundador de uma bolsa de criptomoedas chamada FTX Trading. SBF era uma das pessoas mais ricas do mundo das criptomoedas antes de sua empresa declarar falência em novembro de 2022.
A SBF nasceu em 1992. Ele se formou em física pelo Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT) em 2014. Depois de se formar, a SBF ingressou em uma empresa comercial quantitativa chamada Jane Street Capital, onde negociava ações e fundos negociados em bolsa. Foi na Jane Capital que ele conheceu Caroline Ellison, que mais tarde se tornou CEO de uma das empresas de criptomoedas da SBF.
SBF deixou a Jane Street em 2017. No final do ano, ele começou a negociar bitcoin (BTC) e foi cofundador de uma empresa de negociação quantitativa focada em criptomoedas chamada Alameda Research.
A Alameda Research tornou-se muito bem-sucedida em ganhar milhões com negociações de arbitragem. A empresa estava ganhando milhões por dia comprando bitcoins por um preço mais baixo nos EUA e vendendo na alta no Japão. Em 2019, SBF iniciou sua própria troca de criptomoedas depois de ficar frustrado com o funcionamento das trocas existentes na época.
A FTX foi fundada em maio de 2019 em Hong Kong. Vários funcionários da Alameda Research desempenharam papéis importantes para ajudar a nova exchange de criptomoedas a crescer. As duas empresas manteriam um relacionamento próximo que acabaria levando ao seu fim (mais sobre isso depois).
Em julho de 2021, a FTX atraiu investidores de grandes nomes como SoftBank e Sequoia Capital e foi avaliada em cerca de US$ 18 bilhões.
De acordo com a Forbes, o patrimônio líquido da SBF atingiu um pico estimado de US $ 26,5 bilhões.
A Queda do FTX e a Pesquisa Alameda
Houve uma série de forças em jogo que levaram ao fim da FTX e da Alameda Research.
Mercado cripto em baixa e interesse crescente
2022 foi um ano difícil para a indústria cripto. Um mercado de baixa severa agravado pela implosão da blockchain Terra em maio de 2022 e o aumento das taxas de juros globais causaram o colapso de várias empresas de criptografia e pediram falência.
Enquanto o mundo criptográfico procurava seu cavaleiro branco, escalou SBF e FTX. A empresa assinou contrato de US$ 240 milhões para comprar o credor de criptomoedas falido BlockFi em julho de 2022. A FTX também ofereceu à BlockFi uma linha de crédito de $ 400 milhões. Mais tarde, em setembro de 2022, FTX.US oferece cerca de US$ 1,42 bilhão para adquirir os ativos digitais da falida corretora de criptomoedas Voyager Digital.
Enquanto o mundo corporativo global tentava se proteger das forças recessivas adiando aquisições e cortando custos, a FTX fazia o oposto.
Pesquisa Alameda e Token FTT
A Alameda Research, empresa comercial quantitativa da SBF, era o maior cliente de sua empresa comercial FTX. Mais tarde, foi revelado pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA que a Alameda Research estava usando fundos de clientes FTX “desde o início” para suas atividades comerciais.
Também foi revelado que, quando os preços das criptomoedas caíram em maio de 2022, a Alameda recebeu chamadas de margem dos credores quando o valor de sua garantia criptográfica caiu. Diz-se que SBF direcionou bilhões em ativos de clientes para a Alameda para salvar sua empresa comercial.
FTX e Alameda ficaram sem opções em novembro de 2022, depois que a CoinDesk publicou um artigo revelando que mais de um terço dos ativos da Alameda foram mantidos no token FTT – uma criptomoeda criada pela FTX. Quando o cofundador da Binance, Changpeng Zhao, twittou que sua empresa pretende vender suas participações FTT no valor de mais de US$ 500 milhões, o preço do token FTT começou a despencar.
Liquidar nosso FTT é apenas gerenciamento de risco pós-saída, aprendendo com o LUNA. Já demos apoio antes, mas não vamos fingir que fazemos amor depois do divórcio. Não somos contra ninguém. Mas não apoiaremos pessoas que fazem lobby contra outros participantes do setor pelas costas. Em diante.
— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 6 de novembro de 2022
Para piorar a situação, reportagens da mídia revelaram que Alameda usou o token FTT para garantir seus empréstimos e negociações. Quando o token FTT caiu mais de 90% na segunda semana de novembro de 2023 e os clientes começaram a retirar freneticamente seus criptoativos da FTX, as empresas de SBF viram uma enorme crise de liquidez.
FTX, Alameda Research e mais de 100 afiliadas declararam falência em 11 de novembro de 2023.
Agora, do que Sam Bankman-Fried é acusado? Quais são as acusações apresentadas contra ele?
Acusações e acusações contra Sam Bankman-Fried
SEC dos EUA
A SEC dos EUA acusou a SBF de fraudando investidores de capital na FTX Trading. A reclamação da SEC dos EUA apontou para mais de US$ 1,8 bilhão arrecadados de investidores de capital desde maio de 2019. A SBF é acusada de promover a FTX como uma “plataforma segura e responsável de negociação de criptoativos” com “medidas de risco sofisticadas e automatizadas para proteger os ativos dos clientes”.
De acordo com a SEC dos EUA:
- SBF orquestrou FTX para desviar fundos de clientes para Alameda;
- A FTX forneceu uma “linha de crédito ilimitada” financiada por clientes para a Alameda;
- A FTX isentou a Alameda de certas medidas importantes de mitigação de risco da FTX;
- A SBF não divulgou o risco decorrente da exposição da FTX à posse multibilionária de tokens afiliados à FTX da Alameda;
- A SBF combinou os fundos dos clientes da FTX para fazer investimentos de risco não divulgados, comprar imóveis e fazer grandes doações políticas.
Procuradoria dos EUA para o Distrito Sul de Nova York
Separadamente, o Ministério Público dos EUA para o Distrito Sul de Nova York SBF carregado com:
- Defraudar clientes da FTX.com, investidores da FTX.com e credores da Alameda Research;
- Fraude eletrônica;
- Conspiração para cometer fraude de valores mobiliários, fraude de commodities, lavagem de dinheiro;
- Conspiração para fraudar os Estados Unidos;
- Violação das leis de financiamento de campanha.
Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC)
A CFTC, órgão regulador do mercado de commodities, também apresentou acusações contra o SBF. As reclamações incluem:
- Fraude e deturpações materiais da venda de commodities digitais;
- Causa da perda de mais de US$ 8 bilhões em depósitos de clientes FTX.
Cobranças Adicionais contra a SBF
Em março de 2023, o SBF foi acusado de tentar influenciar a direção dos regulamentos de criptomoedas nos Estados Unidos, fazendo contribuições ilegais de campanha para democratas e republicanos.
Além disso, a SBF também foi acusada de conspirar para subornar funcionários do governo chinês para recuperar o acesso às contas congeladas da Alameda.
O que vem a seguir para Sam Bankman-Fried?
Sam Bankman-Fried foi preso nas Bahamas (a sede da FTX era nas Bahamas) em janeiro de 2023. Atualmente, ele está sob fiança sob condições especiais, que incluem um novo telefone sem acesso à Internet, um laptop básico com funções limitadas e um proibição de uso alternativo de dispositivos de comunicação eletrônica.
A SBF se declarou inocente de todas as acusações. Ele deve ir a julgamento em outubro de 2023.
Em contraste, o co-fundador da FTX, Gary Wang, e a ex-CEO da Alameda Research, Caroline Ellison, se declararam culpados de acusações de fraude. É relatado que os dois colegas próximos da SBF estão cooperando com os promotores.
Em junho de 2023, cinco acusações, incluindo suborno de um funcionário do governo chinês, foram removidas contra o SBF para garantir que as condições do tratado de extradição EUA-Bahamas fossem atendidas.
Conclusão: Sam Bankman-Fried, um conto de advertência
Uma vez celebrado por seu sucesso empresarial e esforços filantrópicos, a reputação da SBF foi atolada em controvérsias legais. Sua jornada serve como um forte lembrete de que a inovação no mundo das criptomoedas deve ser aliada a práticas éticas e transparentes.
À medida que os procedimentos legais se desenrolam, a comunidade cripto assiste com expectativa para testemunhar as implicações das batalhas legais da SBF na indústria em geral.