O mundo de blockchain está cheio de muitas coisas estranhas e complexas que não podem existir fora dele, e uma das menos compreendidas é a polêmica ‘empréstimo rápido’ que é emitido por Finanças Descentralizadas (ou ‘DeFi‘) aplicativos de empréstimo/empréstimo. DeFi explodiu em popularidade com a invenção de aplicativos de empréstimo/empréstimo de criptomoedas.
Os detentores de criptomoedas têm a capacidade de emprestar stablecoins (criptomoedas avaliadas em um dólar) contra suas participações em criptomoedas, bem como obter empréstimos denominados em outras criptomoedas, que podem ser usadas para configurar posições curtas. Em troca, os depositantes de criptomoedas e stablecoins ganham os juros pagos pelos mutuários. Esses aplicativos contam com “pools de liquidez” para funcionar, onde os usuários depositam suas criptomoedas em um pool com outros usuários, do qual o aplicativo se baseia para emitir empréstimos aos mutuários.
Normalmente, fazer um empréstimo criptográfico requer o depósito de garantias que podem ser liquidadas se o empréstimo der errado, mas os empréstimos instantâneos operam de maneira diferente. Como Descriptografar explica, todo o valor do empréstimo deve ser devolvido ao final da operação, caso contrário a operação será revertida, o que elimina a necessidade de garantias. Os contratos inteligentes Blockchain são usados para chamar um empréstimo em flash, permitindo que o mutuário use o empréstimo em muitos outros aplicativos DeFi durante a curta vida útil do empréstimo. O uso mais comum para empréstimos flash é arbitrar diferenças de preços entre exchanges descentralizadas (geralmente chamadas de ‘DEXes‘) como o Uniswap. Arbitragem com empréstimos em flash é vantajoso para todas as partes envolvidas, pois o trader obtém lucros de baixo risco enquanto o ecossistema se beneficia da estabilidade de preços entre DEXes, mas também é altamente competitivo e difícil de realizar sem o uso de bots. Empréstimos flash também são usados por não comerciantes para “troca de garantias,” permitindo que eles troquem o ativo colateral de seu empréstimo criptográfico por outra coisa, potencialmente evitando a liquidação de seu empréstimo.
Empréstimos relâmpago podem ser armados
Embora os empréstimos em flash sejam inestimáveis para o DeFi, eles são extremamente perigosos para projetos que não se prepararam para suas capacidades durante o desenvolvimento. Por exemplo, organizações autônomas descentralizadas ou DAOs que usam mecanismos de votação baseados em token podem ser exploradas por empréstimos instantâneos se não forem projetados adequadamente. Protocolo de empréstimo de stablecoin DeFi Pé de feijão sofreu esse tipo de ataque em abril de 2022, onde o invasor usou um empréstimo em flash para obter tokens de governança DAO suficientes para aprovar sua própria proposta de retirar cerca de US$ 77 milhões em ativos do tesouro da comunidade.
A indústria DeFi aprendeu da maneira mais difícil que empréstimos flash podem ser usados para manipular preços em DEXes, que podem abrir oportunidades ou vetores de ataque em aplicativos descentralizados (comumente chamados de “dApps“) que dependem de feeds de preços DEX. DappRadar relatado em fevereiro de 2020, um dos mais controversos e infames ataques de empréstimos em flash no DeFi envolveu a plataforma de negociação DyDx, uma das primeiras a oferecer empréstimos em flash. Nesse caso, um codificador inteligente emprestou milhões em ETH, trocou por BTC em uma plataforma, assumiu uma posição curta contra BTC em outra plataforma, vendeu o BTC emprestado em um DEX para derrubar o preço, fechou a posição curta com lucro , e reembolsou o empréstimo relâmpago. Esse contrato inteligente inteligente resultou em um lucro de US $ 360.000 com apenas uma taxa de transação de US $ 8,23, provocando controvérsia na comunidade sobre se era um hack ou apenas habilidades de codificação inteligentes.
Empréstimos em flash são uma técnica avançada de DeFi usada para emprestar grandes somas de criptomoeda para uma única transação. Eles são comumente usados para equilibrar as diferenças de preço entre exchanges descentralizadas e, às vezes, para trocar garantias usadas para aplicativos de empréstimo/empréstimo de criptomoedas, mas também são comumente usados por hackers como ferramentas para quebrar ou manipular contratos inteligentes DeFi. Empréstimos flash são exclusivos para blockchain tecnologia, e são uma das muitas ameaças que os desenvolvedores precisam estar cientes, mas também são uma ferramenta poderosa usada para estabilizar a economia on-chain.
Fonte: Descriptografar, Pé de feijão, DappRadar