By Sarah Little
A Grande Aposta conta a história da quebra do mercado imobiliário de 2007 e como alguns personagens principais, que são baseados em pessoas da vida real, lucraram significativamente com a crise financeira. Michael Burry (Christian Bale) estava no centro de tudo, pois foi ele quem previu que o mercado imobiliário iria quebrar e usou essa informação para seu próprio benefício e para ajudar seus investidores. Burry fundou o fundo de hedge Scion Capital, permitindo que outros lucrassem com a crise que resultou em milhões de empregos e casas perdidos.
Outras figuras representadas em A Grande Aposta são Steve Carell como Mark Baum, Ryan Gosling como Jared Vennett, John Magaro como Charlie Geller e Finn Wittrock como Jamie Shipley. Todos os cinco personagens, incluindo Burry, ganharam dinheiro com a crise do mercado imobiliário, conforme retratado no filme satírico de Adam McKay. No entanto, seus ganhos com a crise financeira do final dos anos 2000 variaram muito — alguns ganharam mais de centenas de milhões de dólares, enquanto outros ganharam dezenas de milhões.
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Personagens |
Jogado por |
Ganhos |
|---|---|---|
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Michael Burry |
Bale cristão |
$ 100 milhões |
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Marcos Baum |
Steve Carell |
$1 bilhão |
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Jared Vennett |
Ryan Gosling |
$ 47 milhões |
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Charlie Geller |
João Magaro |
US$ 80 milhões |
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Jamie Shipley |
Finn Wittrock |
US$ 80 milhões |
Mesmo após a reação negativa que enfrentou após a crise financeira dos anos 2000, Burry continua ganhando dinheiro
Conforme retratado em A Grande ApostaMichael Burry, um investidor e gestor de fundos de hedge, teorizou que o mercado imobiliário dos Estados Unidos entraria em colapso em 2007 alguns anos antes. Ele percebeu que o mercado estava instável ao olhar para empréstimos subprime de alto risco. Então, decidindo tomar as rédeas da situação e apostar em sua previsão, Burry fez uma venda a descoberto de títulos lastreados em hipotecas baseados no mercado. De acordo com Feira das Vaidadesdepois que a teoria de Burry se tornou realidade na vida real, ele ganhou US$ 100 milhões para si mesmo e US$ 725 milhões para seus investidores por meio da Scion Capital.
Logo após a quebra, Burry fechou o fundo de hedge devido a uma reputação manchada, auditorias do IRS e para explorar outras oportunidades de investimento. Apesar de fechar a Scion Capital, Burry fez investimentos pessoais depois A Grande Aposta na vida real. Apenas alguns anos após a quebra do mercado imobiliário, ele reabriu seu fundo de hedge e o rebatizou como Scion Asset Management.
Em agosto de 2023, Burry previu que haveria outra queda no mercado de ações, então a empresa de investimentos comprou US$ 866 milhões em opções de venda contra um fundo que acompanhava o S&P 500 e US$ 739 milhões contra um fundo que acompanhava o Nasdaq 100. Então, mesmo após a reação que enfrentou após a crise financeira dos anos 2000, Burry continua ganhando dinheiro.
Steve Carell interpretou Mark Baum em A Grande Aposta. Baum é baseado em Steve Eisman, mas os produtores mudaram seu nome para o filme. Eisman era o gerente de fundos de hedge da FrontPoint Partners, uma pequena empresa de negociação independente, e ele é famoso por vender a descoberto obrigações de dívida colateralizadas para lucrar com o colapso da bolha imobiliária dos Estados Unidos no final dos anos 2000.
Como resultado, Eisman (ou Baum no filme de 2015) e sua equipe lucraram US$ 1 bilhão com a queda do mercado (via Telégrafo e o filme). Não está claro quanto dinheiro Eisman levou para casa, mas ele obviamente ganhou milhões de dólares.
Jared Vennett, interpretado por Ryan Gosling, foi outro nome falso usado em A Grande Aposta. Na realidade, Vennett foi baseado em Greg Lippmann, um gestor de fundos de hedge e executivo do Deutsche Bank responsável pela negociação global de títulos lastreados em ativos. Ele aprendeu sobre a forte teoria de Michael Burry e decidiu vender swaps. Ele também estava apostando na quebra do mercado imobiliário, e Lippmann finalmente arrecadou US$ 47 milhões devido às vendas de swapconforme retratado perto do final de A Grande Aposta.
Eles descobriram a previsão da crise do mercado imobiliário em 2007 e, assim como outras figuras importantes retratadas no filme, Jamie e Charlie aproveitaram o conhecimento.
A Grande Aposta também contou a história de Charlie Geller (John Magaro) e Jamie Shipley (Finn Wittrock). O filme mudou os sobrenomes dos dois homens, com o nome real de Jamie sendo Mai e o de Charlie sendo Ledley. Jamie e Charlie co-lideraram a Cornwall Capital (Brownfield Fund no filme), uma corporação privada de investimento financeiro na cidade de Nova York. Eles vieram a saber sobre a previsão da quebra do mercado imobiliário em 2007, e assim como as outras figuras significativas retratadas no filme, Jamie e Charlie tiraram vantagem do conhecimento.
Jamie e Charlie apostaram contra o mercado de hipotecas subprime antes da crise financeira do final dos anos 2000. Como resultado, eles lucraram cerca de US$ 80 milhões com seus esforços para lucrar com o acidentede acordo com o filme.
Dada a fascinante história por trás A Grande Aposta é, é compreensível que muitas pessoas estejam curiosas sobre o que aconteceu com alguns dos principais jogadores após os eventos do filme. Como era de se esperar com a quantidade de sucesso que todos eles tiveram em vender a descoberto o mercado imobiliário, a maioria dos principais jogadores permanece no mundo das finanças, embora muitos deles não estejam nas posições em que estavam, conforme retratado no filme.
Após se associarem para ganhar milhões no negócio arriscado, Charles Ledley e Jamie Mai seguiram caminhos separados com novos empreendimentos. Leadley deixou a Cornwall Capital em 2009 e se juntou à Highfields Capital Management em 2010 e continua trabalhando lá. Mai, por outro lado, escolheu ficar na Cornwall Capital, eventualmente se tornando o CEO. Embora não colaborem em seu antigo fundo de hedge, Ledley e Mai são ambos membros do Conselho de Administração do think tank The Tobin Project (através de Azáfama). Greg Lippmann deixou o Deutsche Bank em 2010 e iniciou seu próprio fundo de hedge, o LibreMax Capital.
Steve Eisman deixou a FrontPoint, a empresa com a qual estava no filme, em 2011. Atualmente, ele trabalha como diretor administrativo do Eisman Group ao lado de seus pais. Apesar de testemunhar a queda do mercado em primeira mão, Eisman está mais confiante do que outros de que as mudanças foram feitas em resposta e que a mesma coisa não acontecerá novamente. Ele compartilhou (através de O Globo e o Correio):
“Se você ler os jornais, às vezes parece que isso pode acontecer de novo, e de onde estou sentado, isso não é verdade. Os reguladores aprenderam da maneira mais difícil que estavam errados, e eles fizeram muito para corrigir muitos dos problemas. O sistema bancário provavelmente não foi tão seguro na minha vida.”
Michael Burry está menos confiante de que uma lição foi aprendida na quebra do mercado. Conforme declarado no epílogo de A Grande ApostaBurry foi alvo de várias auditorias na esteira de seus lucros, e embora ele tenha se oferecido para explicar como ele viu o crash chegando, o governo não aceitou sua oferta. Em 2010, Burry tornou essas preocupações públicas quando ele escreveu um artigo de opinião para O jornal New York Times intitulado “Eu vi a crise chegando. Por que o Fed não viu?”.
