Quem realmente ganhou dinheiro com a crise da Big Short (e quanto)

A Grande Curta conta a história da quebra do mercado imobiliário em 2007 e como alguns personagens principais, baseados em pessoas da vida real, lucraram significativamente com a crise financeira. Michael Burry (Christian Bale) estava no centro de tudo, pois foi ele quem previu que o mercado imobiliário iria quebrar e usou essa informação para seu próprio benefício e para ajudar seus investidores. Burry fundou o fundo de hedge Scion Capital, permitindo que outros lucrassem com a crise que resultou na perda de milhões de empregos e casas.

Outras figuras representadas em A Grande Curta são Steve Carell como Mark Baum, Ryan Gosling como Jared Vennett, John Magaro como Charlie Geller e Finn Wittrock como Jamie Shipley. Todos os cinco personagens, incluindo Burry, ganharam dinheiro com a quebra do mercado imobiliário, conforme retratado no filme satírico de Adam McKay. No entanto, os seus ganhos provenientes da crise financeira do final da década de 2000 variaram muito – alguns ganharam mais de centenas de milhões de dólares, enquanto outros ganharam dezenas de milhões.

Michael Burry ganha US$ 100 milhões na grande aposta

O personagem de Christian Bales saiu muito mais rico

Como retratado em A Grande CurtaMichael Burry, investidor e gestor de fundos de hedge, teorizou que o mercado imobiliário dos Estados Unidos iria quebrar em 2007, alguns anos antes. Ele percebeu que o mercado era instável ao observar os empréstimos subprime de alto risco. Assim, decidindo resolver o problema por conta própria e apostar na sua previsão, Burry vendeu a descoberto títulos garantidos por hipotecas baseados no mercado. De acordo com Feira da Vaidadedepois que a teoria de Burry se concretizou na vida real, ele ganhou US$ 100 milhões para si mesmo e US$ 725 milhões para seus investidores através da Scion Capital.

Pouco depois do crash, Burry fechou o fundo de hedge devido a uma reputação manchada, auditorias do IRS e para explorar outras oportunidades de investimento. Apesar de fechar a Scion Capital, Burry fez investimentos pessoais após A Grande Curta na vida real. Apenas alguns anos após a quebra do mercado imobiliário, ele reabriu o seu fundo de hedge e rebatizou-o como Scion Asset Management.

Em agosto de 2023, Burry previu que haveria outra quebra do mercado de ações, então a empresa de investimento comprou US$ 866 milhões em opções de venda contra um fundo que acompanha o S&P 500 e US$ 739 milhões contra um fundo que acompanha o Nasdaq 100. Portanto, mesmo após a reação, ele enfrentada após a crise financeira dos anos 2000, Burry continua a ganhar dinheiro.

O verdadeiro Mark Baum ganhou US$ 1 bilhão com a quebra do mercado imobiliário

O personagem The Big Short, de Steve Carell, rendeu consideravelmente mais do que o de Christian Bale

Steve Carell interpretou Mark Baum em A Grande Curta. Baum é baseado em Steve Eisman, mas os produtores mudaram o nome do filme. Eisman era o gestor de fundos de cobertura da FrontPoint Partners, uma pequena empresa comercial independente, e é famoso por vender a descoberto obrigações de dívida garantidas para obter lucro com o colapso da bolha imobiliária dos Estados Unidos no final da década de 2000.

Como resultado, Eisman (ou Baum no filme de 2015) e sua equipe ganharam US$ 1 bilhão com a quebra do mercado (através Telégrafo e o filme). Não está claro quanto dinheiro Eisman levou pessoalmente para casa, mas ele obviamente ganhou milhões de dólares.

O verdadeiro Jared Vennett ganhou US $ 47 milhões com vendas de troca

O executivo do Deutsche Bank atingiu o sucesso depois de aprender sobre a teoria de Michael Burry

Jared Vennett, interpretado por Ryan Gosling, foi outro nome falso usado em A Grande Curta. Na realidade, Vennett baseou-se em Greg Lippmann, um gestor de fundos de cobertura e executivo do Deutsche Bank responsável pela negociação global de títulos garantidos por activos. Ele aprendeu sobre a forte teoria de Michael Burry e decidiu vender swaps. Ele também estava apostando na quebra do mercado imobiliário e Lippmann finalmente trouxe para casa US$ 47 milhões devido às vendas de swapconforme representado perto do final de A Grande Curta​​​​​​.

Charlie Geller e Jamie Shipley ganham US$ 80 milhões na grande aposta

The Big Short Characters, de John Magaro e Finn Wittrock, eram co-chefes de uma corporação de investimento financeiro privado

A Grande Curta também contou a história de Charlie Geller (John Magaro) e Jamie Shipley (Finn Wittrock). O filme mudou os sobrenomes dos dois homens, com o nome verdadeiro de Jamie sendo Mai e o de Charlie sendo Ledley. Jamie e Charlie co-dirigiram a Cornwall Capital (Fundo Brownfield no filme), uma corporação de investimento financeiro privado na cidade de Nova York. Eles aprenderam sobre a previsão da quebra do mercado imobiliário em 2007 e, assim como as outras figuras significativas retratadas no filme, Jamie e Charlie aproveitaram o conhecimento.

Jamie e Charlie venderam a descoberto o mercado da crise hipotecária subprime antes da crise financeira do final dos anos 2000. Como resultado, eles ganharam cerca de US$ 80 milhões com seus esforços para lucrar com a crise.de acordo com o filme.

O que as pessoas reais da grande aposta estão fazendo agora

Considerando o quão fascinante é a história por trás A Grande Curta isto é, é compreensível que muitas pessoas estejam curiosas sobre o que aconteceu com alguns dos principais atores após os acontecimentos do filme. Como seria de esperar, tendo em conta o sucesso que todos tiveram na venda a descoberto do mercado imobiliário, a maioria dos principais intervenientes permanece no mundo das finanças, embora muitos deles não estejam nas posições que ocupavam, conforme retratado no filme.

Depois de fazer parceria para ganhar milhões em um negócio arriscado, Charles Ledley e Jamie Mai seguiram caminhos separados com novos empreendimentos. Leadley deixou a Cornwall Capital em 2009 e ingressou na Highfields Capital Management em 2010 e continua trabalhando lá. Mai, por outro lado, optou por permanecer na Cornwall Capital, tornando-se eventualmente CEO. Embora não colaborem em seu antigo fundo de hedge, Ledley e Mai são membros do Conselho de Administração do think tank The Tobin Project (através de Azáfama). Greg Lippmann deixou o Deutsche Bank em 2010 e iniciou seu próprio fundo de hedge, o LibreMax Capital.

Steve Eisman deixou a FrontPoint, empresa em que trabalhava no filme, em 2011. Atualmente trabalha como diretor administrativo do Grupo Eisman ao lado de seus pais. Apesar de testemunhar a quebra do mercado em primeira mão, Eisman está mais confiante do que outros de que mudanças foram feitas em resposta e que a mesma coisa não acontecerá novamente. Ele compartilhou (através de O Globo e o Correio):

“Se você lê os jornais, às vezes parece que isso pode acontecer de novo, e do meu ponto de vista, isso simplesmente não é verdade. Os reguladores aprenderam da maneira mais difícil que estavam errados e fizeram muito para corrigir muitos dos problemas. problemas. O sistema bancário provavelmente não foi tão seguro durante a minha vida.”

Michael Burry está menos confiante de que foi aprendida uma lição com a quebra do mercado. Como afirmado no epílogo de A Grande CurtaBurry foi alvo de várias auditorias na sequência dos seus lucros e, embora se tenha oferecido para explicar como previa a queda, o governo não aceitou a sua oferta. Em 2010, Burry tornou públicas essas preocupações quando ele escreveu um artigo de opinião para O jornal New York Times intitulado “Eu vi a crise chegando. Por que o Fed não o fez?”.